據(jù)了解，每個公司能夠正常運作都需要經(jīng)濟作為支持，想要經(jīng)濟想要良好的運行，財務方面就要做好。財務統(tǒng)計方面會通過財務分析報告來實現(xiàn)，財務報告對任何企業(yè)而言都是重中之重，下面為大家推薦小貸擔保公司財務分析報告，大家可以借鑒。

　　對財務分析報告的應用主要有三方面:首先,確定財務報表的真實性、完整性和連續(xù)性;其次,要正確分析財務報表數(shù)據(jù)和財務比率,確定企業(yè)單位的經(jīng)營特點和狀況;第三，根據(jù)財務報表分析的結(jié)果進行擔保決策。現(xiàn)具體說明分析如下：

　　一、如何正確判斷分析財務報表的真實性、完整性和連續(xù)性.

　　要確定財務報表的真實性、完整性和連續(xù)性，以保證在客觀公正，真實準確的會計信息基礎上進行是否擔保決策。

　　(一) 分析和揭示《資產(chǎn)負債表》、《損益表》(含《利潤分配表》)和《現(xiàn)金流量表》之間的內(nèi)在的聯(lián)系及對應關系,將其作為判斷財務報表的真實性、完整性和連續(xù)性的出發(fā)點。其中最重要的對應關系有以下幾點：

　　一是年度《資產(chǎn)負債表》所有者權(quán)益中盈余公積項期末余額減去期初余額的差額應等于《利潤分配表》中本年提取盈余公積金額。同期《資產(chǎn)負債表》和《利潤分配表》中未分配利潤應一致。

　　二是年度《資產(chǎn)負債表》中貨幣資金(包括現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金)項下期末余額減去起初余額的差額應等于《現(xiàn)金流量表》中現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的凈增加額，即等于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額加投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈加籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈。

　　三是《損益表》中凈利潤經(jīng)調(diào)整可調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額�！冬F(xiàn)金流量表》中有關細項正確與否可從《資產(chǎn)負債表》、《損益表》(含《利潤分配表》)中分解取得，如籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中吸收權(quán)益性投資、發(fā)行債券和借款收到的現(xiàn)金，可對照《資產(chǎn)負債表》中實收資本、資本公積、應付債券、短期借款和長期借款等有關項目加以驗證。

　　(二)審核分析財務報表的真實性，以客觀公正、真實準確的會計信息為基礎，謹防虛假的報表將分析評價和決策引入歧途。進行財務報表的真實性分析主要依靠以下三方面： ;

　　1、抽查核對企業(yè)財務報表有關重要項目的總帳、明細賬、原始憑證和實物確定是否帳表相符、帳帳相符、帳證相符、帳實相符。如對固定資產(chǎn)、存貨、應收應付款等重點核對。

　　2 、審查企業(yè)選用的會計處理處理方式和程序是否符合《會計準則》和《財務通則》。一方面要主要審查會計處理方法前后應用是否一致，有無任意更改會計處理處理方式和程序的現(xiàn)象，如計提折舊選定直線法就必須在固定資產(chǎn)的折舊期內(nèi)一致采用該方法，不能為加大成本或避稅而在盈利較多的時期改為加速折舊。另一方面還要審查會計處理處理方式和程序是否符合可比性、相關性、及時性等原則。

　　3、審查企業(yè)有無為美化財務指標，采取不正當手段粉飾財務報表的現(xiàn)象。其審查分析的重點有：

　　首先，審查有無為粉飾財務報表而對已經(jīng)大幅跌價的存貨、期限較長難以或無法收回的應收帳款不做會計處理，存貨周轉(zhuǎn)年不足3次。

　　其次，審查企業(yè)有無為粉飾財務報表違背權(quán)責發(fā)生制將不屬于本期收入或費用計入本期賬，或?qū)�屬于本期收入或費用計入上期或下期;違背歷史成本原則未經(jīng)允許對資產(chǎn)按評估或市價入賬。

　　第三，有無為粉飾財務報表將資本性支出和收益性支出混淆，人為虛報盈虧。將造成企業(yè)巨額虧損的收益性支出經(jīng)會計處理，包裝粉飾為資本性投資支出和長期資產(chǎn)支出，進而可在相應資產(chǎn)有效期內(nèi)逐年攤銷，隱匿了巨額虧損，偽造了大幅盈利的假象。

　　(三)正確評價分析財務報表的完整性和連續(xù)性，確保全面連續(xù)的反映企業(yè)單位經(jīng)營活動的全貌。

　　對報表的完整性評價分析主要是確認是否有未入賬的資產(chǎn)和負債、未披露的影響企業(yè)經(jīng)營的重大事項、或有負債、或有資產(chǎn)等。在營銷中應注意的要點有：一是認證核實賬面資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益與實物和有關權(quán)利義務憑證是否相符，必要時可直接間接向其關聯(lián)企業(yè)，上下游企業(yè)查證，以確保報表的完整性。二是對對外擔保、涉及的訴訟等重大或有事項必須逐條查證其對金融機構(gòu)公司業(yè)務營銷的影響程度，為營銷決策提供必要的依據(jù)。對報表連續(xù)性的要求是建立在持續(xù)經(jīng)營的前提下，通過對企業(yè)過去和現(xiàn)在財務報表的對比，對其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、營運能力、盈利能力、支付能力和償債能力的進行動態(tài)的、連續(xù)的分析，從而對其未來經(jīng)營做出較為準確的趨勢性判斷。

　　二、如何正確分析財務報表數(shù)、據(jù)適用的政策和財務比率,確定企業(yè)單位的經(jīng)營特點和狀況

　　在確定了財務報表真實性、完整性和連續(xù)性的基礎上, 金融機構(gòu)應認真詳盡分析財務報表的各項數(shù)據(jù)指標，并通過指標細分、比率分析、趨勢分析和有關行業(yè)分析對比，確定企業(yè)單位的經(jīng)營水平、行業(yè)特點、發(fā)展趨勢、財務狀況、現(xiàn)金流量、經(jīng)營難點和面臨的風險,為選擇確定營銷的重點和方法提供切實可行的依據(jù)。

　　首先,對各財務報表的主要數(shù)據(jù)指標進行分解剖析,明確其資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益、收入、支出、利潤和現(xiàn)金流量的詳細構(gòu)成，初步理清其資金運轉(zhuǎn)和生產(chǎn)周轉(zhuǎn)的來龍去脈。

　　(一)《資產(chǎn)負債表》主要數(shù)據(jù)指標分析的要點:

　　《資產(chǎn)負債表》是反映某一特定日期資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益及其構(gòu)成的財務報表,其分析要點可歸類如下。

　　資產(chǎn)：

　　1.貨幣資金包括現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金。是企業(yè)為保證生產(chǎn)經(jīng)營正常進行，保持支付能力而必須停留在貨幣形態(tài)的資金，根據(jù)不同類型的企業(yè)必須保持一定的比例。應重點分析現(xiàn)金占用是否合理，占用在那種類型，如有可能了解存在那家銀行。

　　2.應收帳款和其它應收款。是指企業(yè)因購銷和非購銷活動產(chǎn)生的應收債權(quán)。分析的重點有兩方面：一是應收帳款的構(gòu)成對象并按欠款數(shù)額排序，應重點分析前10位，對大的單位可放大至前20-30位的付款方單位，了解其是否與該單位處于正常的業(yè)務往來和其他關聯(lián)關系，有無惡意拖欠和爭議拖欠的現(xiàn)象。二是分析應收款的帳款的帳齡及所占的比重。從而分析欠款的原因以及償還欠款的可能性，以判斷應收賬款壞帳的可能性以可及變現(xiàn)的數(shù)額。目前部分企業(yè)應收賬款的變現(xiàn)能力較差，銀行應密切注視企業(yè)應收賬款的風險，分析其風險程度。

　　3.存貨。存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為生產(chǎn)經(jīng)營耗用或為銷售而儲存或停留在生產(chǎn)過程中的各種物資。對存貨的分析應從以下入手：首先，分析原材料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品存貨的構(gòu)成是否合理，如某一階段存貨的占用量過大或過小應查明原因。其次，分析了解有無長期積壓、滯銷、毀損的存貨，以判段存貨的變現(xiàn)能力。第三確定在一定產(chǎn)量和銷量下存貨的合理占用量，以測算需用的流動資金及相應的信貸需求。

　　4.長期投資和短期投資。分析的要點為：一是投資的性質(zhì)是債權(quán)性投資還是股權(quán)性投資。對股權(quán)性投資應了解企業(yè)投資的項目的目的、控股比例、進展情況和投資收益情況;如果是債權(quán)性投資還要了解債權(quán)投資的企業(yè)經(jīng)營情況，到期收回債權(quán)本金和利息的可靠性，確定其變現(xiàn)能力。

　　5、固定資產(chǎn)、在建工程。分析的重點是細分其構(gòu)成的各項資產(chǎn)項目，如廠房、設備、交通工具等，對重要的固定資產(chǎn)的計價、折舊、攤銷、使用年限、磨損情況、技術(shù)的適用性進行了解，分析其現(xiàn)在和未來對有關固定資產(chǎn)更新、改造、大修理的需求情況。

　　6 、無形資產(chǎn)。對無形資產(chǎn)分析區(qū)分土地使用權(quán)與專利、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù) 分別了解其構(gòu)成的內(nèi)容和價值確定的有效性。其中，對土地使用權(quán) ，首先了解取得的方式是劃撥還是出讓， 因為兩者在變現(xiàn)和抵押時區(qū)別較大，劃撥 土地必須補繳出讓金才可變現(xiàn)出售。其次，對土地的用途、使用期限，取得時的價值和入賬價值 進行了解評價，已確定其可變現(xiàn)價值和能否抵押。對土地使用權(quán)外的無形資產(chǎn)，了解其價值確定的依據(jù)，由于其不易變現(xiàn)的特點，在評價企業(yè)的長期償債能力時，應持謹慎態(tài)度。無形資產(chǎn)同樣應在規(guī)定的有效期內(nèi)攤銷，沒有規(guī)定期限的，按照預計使用年限或者不少于十年的期限分期攤銷。

　　負債：

　　負債是企業(yè)所承擔的能以貨幣計量、需以資產(chǎn)或勞務償付的債務,按期限分為流動負債和長期負債。流動負債主要包括短期借款、應付票據(jù)、應付帳款、預收帳款、應付工資、應付福利費、未交稅金、未付利潤、其他未交款、預提費用等;長期負債主要包括長期借款、應付債券、長期應付款和其他長期負債等�，F(xiàn)分類說明：

　　1、短期借款、長期借款。企業(yè)從銀行或其他金融機構(gòu)借入的為了維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營所需要的,期限在一年以下的各種借款為短期借款包括流動資金借款、票據(jù)貼現(xiàn)借款等;一年以上的借款為長期借款。金融機構(gòu)首先應對現(xiàn)有的短期、長期借款按借款行、期限、利率進行了解，弄清與其合作的各家銀行和其短期、長期償債負擔及利息負擔應，為下一步制定營銷對策大號基礎;其次對企業(yè)單位下一步對貸款的合理需要量作出預測，對介入的信貸品種、期限、金額、利率制定出可行的方案，對基本客戶還可以采取授信辦法予以控制;第三，對企業(yè)的借款用途予以監(jiān)督。防止企業(yè)將短期借款挪作它用避，避免出現(xiàn)短期貸款長期占用的現(xiàn)象。

　　2、應付票據(jù)、應付賬款、預收貨款其他應付款。對這類流動負債的分析應比照對應收帳款、其他應收款和應收票據(jù)的分析方法，重點分析其結(jié)構(gòu)和主要欠款對應單位構(gòu)成。分析這些負債是否是建立在真實正常的商品勞務交易基礎上，上下游單位間的賒銷賒購關系是否較為固定緊密，有無惡意拖欠和爭議拖欠，有無關聯(lián)企業(yè)間的任意占款等。對預收帳款還應注意由于企業(yè)的產(chǎn)品和勞務尚未提供，不能確認為收入，應視為一項負債。

　　3、應付債券、長期應付款和其他長期負債。應付債券是指企業(yè)為籌建長期資金而發(fā)行的償還期在一年以上的企業(yè)債券。企業(yè)債券的發(fā)行，可按面值發(fā)行，也可以高于面值或低于面值價格發(fā)行，分別稱為平價發(fā)行、溢價發(fā)行和折價發(fā)行。企業(yè)債券一般是到期一次還本付息，其利息按規(guī)定應分期預提出來，也作為長期負債處理。長期應付帳款主要包括應付引進設備款和融資租入固定資產(chǎn)應付款等。其他長期負債主要是住房周轉(zhuǎn)金。其分析的重點是長期應付款，分析中必須把握引進設備款和融資租入固定資產(chǎn)時，應同時計入固定資產(chǎn)科目借方和長期應付款科目貸方，應對其計提折舊，歸還時直接沖減長期應付款科目，科目余額反映未償還的款項余額。

　　所有者權(quán)益：

　　所有者權(quán)益是企業(yè)投資人對企業(yè)凈資產(chǎn)，即企業(yè)的資產(chǎn)減去負債以后剩余部分資產(chǎn)的要求權(quán)。在我國現(xiàn)行的會計制度及核算中，將所有者權(quán)益分為實收資本、資本公積、盈余公積及未分配利潤四個部分，在資產(chǎn)負債表上，相應分別單獨列項予以反映。

　　1、實收資本。實收資本是企業(yè)實際收到的投資者的投入資本，按投資者可分為國家資本、法人資本、個人資本和外商資本。國家對設立對各類公司注冊資本的最低限額做出了明確規(guī)定，如股份制企業(yè)最低1000萬元，外商投資公司最低3000萬元，生產(chǎn)經(jīng)營性有限責任公司最低50萬元，商業(yè)物資批發(fā)類最低30萬元等。企業(yè)必須具備符合規(guī)定并與其生產(chǎn)經(jīng)營服務規(guī)模相適應的資金數(shù)額。公司業(yè)務人員對企業(yè)的資本金是否足額到位，與注冊資本一致，是審閱報表時的一個重要方面，實收資本低于注冊資本，表明企業(yè)應投入的資金尚有差額，其應負的法律責任尚未履行完畢。企業(yè)實收資本比原注冊資金數(shù)額增減超過20%時，應持驗資證明，向原登記主管機關申請變更登記。

　　2、資本公積。資本公積是企業(yè)一種儲備形式的資本。資本公積的主要來源是資本溢價、資本折算差額、法定財產(chǎn)重估增值以及接受捐贈的資產(chǎn)等。資本公積可以按照法定程序規(guī)定，轉(zhuǎn)增資本金。分析的重點是法定財產(chǎn)重估增值的依據(jù)是否合理合法，有無為夸大凈資產(chǎn)，刻意增加資本公積的現(xiàn)象。

　　3.盈余公積。盈余公積是企業(yè)從稅后利潤中提取形成的公積金，包括法定盈余公積金和公益金，按照公司法成立的企業(yè)還可以提取任意盈余公積，法定盈余公積和任意盈余公積組成了一般盈余公積。在資產(chǎn)負債表上表現(xiàn)形式是盈余公積總額之下，單獨列示公益金數(shù)額。一般情況下，企業(yè)提取法定盈余公積，按當年稅后利潤的10%提取，當法定盈余公積累計額已經(jīng)達到注冊資本的50%時可以不再提取。公益金按稅后利潤提取，其比例一般不超過法定盈余公積。企業(yè)提取的法定盈余公積主要用于彌補虧損或轉(zhuǎn)增資本。當企業(yè)盈余公積達到一定額度，需要增加資本金時，可經(jīng)過法定程序用盈余公積轉(zhuǎn)增資本，轉(zhuǎn)增后留存的盈余公積的數(shù)額不得少于注冊資本的25%。

　　4.未分配利潤。未分配利潤是企業(yè)實現(xiàn)的利潤在扣除應交納的所得稅，提取盈余公積和向投資者分配利潤后的余額，是留待以后年度進行分配的結(jié)存利潤，也是所有者權(quán)益的組成部分。相對于所有者權(quán)益的其他部分來說，企業(yè)對未分配利潤的使用分配有較大的自主權(quán)。在資產(chǎn)負債表中，未分配利潤如為負數(shù)，則表示為未彌補的虧損。

　　(二)損益表分析要點:

　　是把一定時期的營業(yè)收入與同一會計期間相關的營業(yè)費用進行配比，計算出企業(yè)一定時期的稅后凈利潤,反映企業(yè)一定期間生產(chǎn)經(jīng)營成果的財務報表。在公司業(yè)務分析中要把握三條主線,一是通過分析產(chǎn)品銷售收入把握其收入的構(gòu)成,核實其主營業(yè)務和主導產(chǎn)品所占的比重是否突出,以分析其生產(chǎn)銷售狀況;二是簡略分析主要成本、銷售費用、管理費用和財務費用的構(gòu)成，了解其成本管理的水平和狀況;三是簡要要分析其利潤分配的流程和所適用的所得稅稅率，了解其生產(chǎn)經(jīng)營成果、獲利能力和利潤分配策略。這些信息都將成為公司業(yè)務決策十分重要的依據(jù)。

　　(三) 現(xiàn)金流量表：

　　現(xiàn)金流量是某一時期企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量。現(xiàn)金流量表是以收付實現(xiàn)制為基礎編制的，反映企業(yè)一定期間內(nèi)獲取現(xiàn)金的能力，以及用現(xiàn)金支付股利、利息以及償還債務的能力的報表，它由經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動等產(chǎn)生的現(xiàn)金流量構(gòu)成。企業(yè)有利潤不一定意味著能有現(xiàn)金償還銀行貸款本息，不一定意味著企業(yè)從經(jīng)營活動中新增了現(xiàn)金流量，而企業(yè)只有有凈現(xiàn)金流量才真正具備了償還金融機構(gòu)貸款本息和其他負債的能力。因此公司業(yè)務人員必須認真分析企業(yè)的現(xiàn)金流量，掌握分析企業(yè)現(xiàn)金流量的方法和技巧。

　　首先，將凈現(xiàn)金流量分解為經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動等產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，分析其的構(gòu)成情況，其中，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是分析企業(yè)現(xiàn)金支付能力的最重要的指標之一，只有其為正數(shù)才說明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和獲取現(xiàn)金的能力正常。

　　其次，通過分析投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析企業(yè)的投資策略和方向，以及投資活動對其未來現(xiàn)金流量和償債能力的影響。如企業(yè)對外投資為易于便顯得股票和債券，則雖然目前引起現(xiàn)金流出，但未來變現(xiàn)能力和償債能力較好。反之，如投資于不易變現(xiàn)項目，則該部分投資難于作為未來還貸的來源。

　　第三，通過分析籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，了解企業(yè)通過吸收權(quán)益性投資、發(fā)行債券、取得金融機構(gòu)借款等途徑取得現(xiàn)金的能力和償還債務本息、分配收益等活動發(fā)生的支出，從而對企業(yè)的籌資能力和還本付息能力做出相應的了解和初步評價。

　　最后對其整體的獲取現(xiàn)金的能力、償債能力、籌資需求、凈收益與凈現(xiàn)金流量的關系做出客觀真實的評價。如企業(yè)凈利潤為正數(shù)，但凈現(xiàn)金流量為負數(shù)，但通過分析其構(gòu)成了解到其經(jīng)營活動現(xiàn)金流量為正數(shù)，凈現(xiàn)金為負數(shù)是因為投資于某債券，從而，可以說明雖然其凈現(xiàn)金流量為負數(shù)，但經(jīng)營情況和償債能力均正常。應該強調(diào)的是，企業(yè)在不同發(fā)展階段，現(xiàn)金流量的特點是不一樣的，在初建或投資階段，經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量、投資活動的現(xiàn)金流量為負值，在穩(wěn)定和發(fā)展階段，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量才逐漸變?yōu)檎�的，因此在分析現(xiàn)金流量是要結(jié)合企業(yè)的發(fā)展階段綜合考慮，而不能簡單的下結(jié)論。

　　其次，分析評價企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動是否嚴格執(zhí)行了國家對相應行業(yè)和企業(yè)在財務會計、稅收和其他方面的財經(jīng)法規(guī)、政策、規(guī)定，以及上述政策法規(guī)及其執(zhí)行情況對企業(yè)未來盈利能力和對金融機構(gòu)償債能力的影響。

　　在初步分析了財務報表各重要項目數(shù)據(jù)的詳細構(gòu)成、經(jīng)營運轉(zhuǎn)和資金流轉(zhuǎn)的基礎上還應分析有關政策法規(guī)對企業(yè)經(jīng)營的影響，特別是對企業(yè)盈利和現(xiàn)金流量的影響，據(jù)以評價其未來的償債能力和經(jīng)營的政策環(huán)境。主要應從以下幾方面入手：

　　1、企業(yè)是否按規(guī)定及時足額提取了壞帳準備、存貨跌價準備和投資跌價準備。如未嚴格執(zhí)行有關規(guī)定及時足額計提上述準備金，則企業(yè)有虛增當期收益之嫌，未來的經(jīng)營面臨一定的潛在風險，應在營銷中給與充分的考慮。

　　2、對外投資是否嚴格執(zhí)行了《公司法》的有關規(guī)定，累計投資未超過凈資產(chǎn)的50%;以土地以外的無形資產(chǎn)出資的不得超過被投資企業(yè)注冊資金的20%(國家有規(guī)定的除外);長期投資的計價方法(成本法和權(quán)益法)是否符合國家有關財務制度的規(guī)定;投資方向是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有關規(guī)定;投資方向與企業(yè)主應業(yè)務的關系，進而分析評價企業(yè)投資的前景和面臨的風險，為金融營銷提供有效的參考依據(jù)。

　　3、對存貨、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的計價原則，固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷的范圍、期限和方法是否嚴格執(zhí)行了國家有關財務會計制度進行分析評價，了解其對企業(yè)現(xiàn)在和未來經(jīng)營的影響。如企業(yè)采取雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法等快速折舊方法，在經(jīng)營初期由于提取的折舊多，與直線法比造成企業(yè)盈利減少，但同時由于盈利減少，交納的所得稅也隨之減少，而多提折舊、少繳稅意味著凈現(xiàn)金流量比直線法計提折舊時多，有利于企業(yè)快速積累資金擴大再生產(chǎn)，有利于積累資金及時更新設備技術(shù)，有利于企業(yè)用折舊資金還貸,對這類企業(yè)營銷比采用直線法計提折舊的企業(yè)營銷安全系數(shù)較大。

　　4、企業(yè)的成本核算、費用支出是否符合國家有關規(guī)定，有無為虛增利潤刻意降低成本費用或亂擠亂攤成本，任意處理損失的現(xiàn)象。對嚴格執(zhí)行財經(jīng)紀律的企業(yè)，金融營銷面臨的企業(yè)經(jīng)營和道德風險相對較小，反之則較大。

　　5、分析企業(yè)的稅收環(huán)境情況，適用的稅收政策，應交納的稅種、稅率和減免稅稅種、稅率、期限。對有長期拖欠巨額稅款未繳、刻意偷稅避稅、減免稅期限將滿的企業(yè)，應充分考慮相應的營銷風險。

　　第三，運用比率分析、趨勢分析和有關行業(yè)分析對比分析的方法，對企業(yè)單位的經(jīng)營水平、行業(yè)特點、發(fā)展趨勢、財務狀況、現(xiàn)金流量、經(jīng)營難點和面臨的風險做出合理的評價。

　　在較為詳盡的搜集分析了上述報表數(shù)據(jù)和相關政策的基礎上，公司業(yè)務營銷人員還應對財務報表進行深層次的剖析和橫向縱向的比較，以對企業(yè)做出最終合理的評價，為進行營銷決策提供全方位充分利的依據(jù)。其分析的步驟為：

　　(一)進行有關比率分析，計算分析企業(yè)的償債能力、盈利能力、營運能力和現(xiàn)金流量的各有關指標，并加出相應的判斷評價。

　　1、償債能力比率:主要包括流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率、利息保障倍數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)率和應收帳款款周轉(zhuǎn)率。

　　流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債，通常認為該數(shù)值在2上下為正常。

　　速動比率=流動資產(chǎn)-存貨/流動負債，通常認為該數(shù)值在1上下為正常。

　　上述兩項指標反映的是企業(yè)的短期償債能力，不同的行業(yè)對于該指標要求不同。兩項指標過高不一定說明其經(jīng)營狀況良好，償債能力強，如流動比率較高遠大于2，但流動資產(chǎn)大多占壓于變現(xiàn)能力較差的存貨，則其短期償債能力并不好。

　　資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額。資產(chǎn)負債率越低對債務的償還能力就越好，但過低的資產(chǎn)負債率往往說明企業(yè)經(jīng)營過于保守，未能利用適度負債經(jīng)營增加企業(yè)盈利能力。

　　利息保障倍數(shù)=息前、稅前利潤/利息費用。該數(shù)額越高對償還利息的保障越好。

　　存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨。

　　應收帳款款周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/平均應收帳款款余額。

　　通常，存貨周轉(zhuǎn)率和應收帳款款周轉(zhuǎn)率數(shù)值越大，說明其流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快，效率越高，盈利能力、變現(xiàn)能力和償債能力越好。反之則較差。

　　2、盈利能力比率：主要包括銷售利潤率(利潤總額/銷售收入)、銷售毛利率(銷售收入-銷售成本/銷售收入)、銷售凈利率(凈利潤/銷售收入)資產(chǎn)利潤率(利潤總額/平均總資產(chǎn))、凈值報酬率(凈利潤/平均凈資產(chǎn))、資產(chǎn)報酬率(利潤總額+利息支出/平均總資產(chǎn))等指標。上述指標越高說明其盈利能力越強，經(jīng)營狀況越好。但上述指標反映的側(cè)面各有不同，如從企業(yè)內(nèi)部看，銷售毛利率、銷售凈利率和凈值報酬率更為重要，通過比較銷售毛利率和銷售凈利率可分析出企業(yè)三大費用對盈利能力的影響。但作為金融營銷，資產(chǎn)報酬率、銷售利潤率則更應作為金融機構(gòu)的重點分析的指標。

　　3、營運能力比率和現(xiàn)金流量比率：主要為資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(銷售收入/平均總資產(chǎn))、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(銷售收入/平均流動資產(chǎn))、經(jīng)營現(xiàn)金流量與負債總額之比等指標。這類指標數(shù)值越大，說明企業(yè)各類資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度越快，利用效果越好，銷售能力越強，資產(chǎn)節(jié)約程度越好，進而反映出其償債和盈利能力越令人滿意。

　　(二)對近三年和當期的報表進行比較分析，一方面對歷年資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益、收入、支出、利潤和現(xiàn)金流量的各主要數(shù)據(jù)進行對照和比較，另一方面對歷年償債能力、盈利能力、營運能力的有關比率指標進行比較分析，從而明確其發(fā)展趨勢和狀況，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營是處于(快速)上升期、穩(wěn)定期、暫時困難期還是衰退期做出判斷。

　　(三)根據(jù)國內(nèi)外同行業(yè)的有關指標、排序，本金融機構(gòu)對不同行業(yè)的指標要求標準，進行其在有關同行業(yè)的對比分析，對其在國內(nèi)外同行業(yè)重的地位、排序、發(fā)展狀況和各主要指標所處水平進行確認，對企業(yè)的經(jīng)營狀況和管理水平做出全面的最終評價。




「標簽: 公司財務分析報告」